Le priorità delle famiglie cambiano nel tempo. 

Due recenti ricerche aiutano a capire perché, prima di decidere cosa fare con un’entrata straordinaria, conviene chiedersi quale bisogno deve soddisfare.

Arriva un premio aziendale, un rimborso fiscale o una somma che non aspettavi.

La prima domanda è quasi sempre: “Che cosa ci faccio?”

Una vacanza rimandata da tempo. Qualche soldo da mettere da parte. Un finanziamento da chiudere. 

Sono tutte possibilità ragionevoli, ma ciascuna risponde a un bisogno diverso.

La qualità della scelta dipende anche dalla capacità di riconoscere quale bisogno viene prima, nella fase di vita che stai attraversando.

Due ricerche pubblicate a ottobre 2026 offrono spunti interessanti: una studia come sono cambiate le motivazioni del risparmio delle famiglie italiane;

l’altra analizza come le famiglie americane dichiarano che utilizzerebbero un’entrata inattesa.

Risparmi ancora per lo stesso motivo?

Potresti aver iniziato ad accantonare denaro per aiutare i figli. Poi il lavoro è diventato meno stabile, la pensione si è avvicinata oppure una spesa sanitaria

ti ha fatto rivalutare l’importanza di avere liquidità disponibile.

Il saldo sul conto può essere rimasto simile, ma magari il suo significato, però, è cambiato.

Lo studio Shifting priorities: The evolution of household saving motives in Italy, di Stefania Basiglio, pubblicato il 1° ottobre 2026 sul Journal of Consumer Culture, analizza sei rilevazioni dell’Indagine sui bilanci delle famiglie italiane, dal 2012 al 2022.

La ricerca documenta uno spostamento delle motivazioni dichiarate: nel periodo 2020–2022 acquistano importanza la preparazione agli imprevisti e alla

pensione, mentre si riduce il peso del risparmio orientato all’eredità e ai trasferimenti tra generazioni.

Nelle analisi delle famiglie osservate nel tempo, il 63,3% cambia la motivazione principale del risparmio tra il 2020 e il 2022. Fra quelle che indicavano

l’eredità come motivazione principale, l’81% abbandona quella priorità.

Quest’ultimo dato va interpretato correttamente. Non significa che queste famiglie abbiano deciso di non lasciare nulla ai figli. Significa che lasciare

un’eredità

non rappresenta più il motivo principale per cui risparmiano.

Il messaggio pratico, però, resta utile: un piano di risparmio ha bisogno di essere aggiornato quando cambiano le priorità della famiglia.

Un’entrata straordinaria mette le priorità alla prova

Una seconda analisi, pubblicata dalla Federal Reserve il 9 ottobre 2026, affronta una domanda molto concreta: come utilizzeresti una somma inattesa

pari a un mese del normale reddito familiare?

La domanda è stata inserita nella Survey of Consumer Finances 2025 statunitense. Gli intervistati dovevano indicare come avrebbero distribuito il denaro,

nei dodici mesi successivi, tra spesa, risparmio e rimborso dei debiti.

In media, le risposte assegnano:

✓ 22% alla spesa;

✓ 47% al risparmio;

✓ 30% alla riduzione dei debiti.

Sono intenzioni espresse davanti a uno scenario ipotetico, e riguardano gli Stati Uniti.

L’aspetto interessante è la distinzione tra tre destinazioni che spesso, nelle conversazioni sul denaro, vengono confuse. Conservare liquidità e rimborsare

un debito possono entrambi rafforzare il bilancio, ma producono effetti diversi sulla disponibilità immediata di denaro.

Stessa somma, decisioni diverse

Immaginiamo tre famiglie che ricevono 3.000 euro. 

Preciso che gli esempi sono didattici. Servono a mostrare il ragionamento, non a proporre una ripartizione valida per tutti.

La prima famiglia ha entrate stabili ma poche riserve: 1.500 euro sul conto, con spese di 2.400 euro al mese. Nel mio metodo la soglia minima di prudenza

è un fondo di emergenza di almeno 6 mensilità, cioè 14.400 euro. Con i 3.000 euro arriverebbe a 4.500, meno di due mensilità: ancora lontana, ma molto

meno esposta a un guasto all’auto che la costringerebbe a chiedere un nuovo finanziamento. Qui conservare una parte consistente della somma ha più

senso che estinguere un debito.

La seconda ha già la sua riserva e sta rimborsando un prestito personale al 9%. Su 3.000 euro, un tasso del 9% vale al massimo 270 euro di interessi in un

anno, e meno nella realtà, perché il prestito si riduce a ogni rata. Prima di estinguere conviene guardare il piano di ammortamento, le condizioni contrattuali

e gli eventuali costi di estinzione anticipata, e verificare che la liquidità rimasta resti sopra la soglia.

La terza ha una riserva, debiti sostenibili e una spesa importante nei mesi successivi, per esempio le tasse universitarie di un figlio. L’entrata può finanziare quell’obiettivo senza toccare gli altri equilibri.

La stessa cifra vale in modo diverso a seconda di ciò che manca nel bilancio.

Per questo «è meglio risparmiare o estinguere un debito?» non ha una risposta valida per tutti: dipende dalla situazione complessiva.

Attenzione a decidere ogni cosa separatamente

Può succedere di usare tutta l’entrata per ridurre un finanziamento e sentirsi finalmente più leggeri. Poi arriva una spesa imprevista e, senza liquidità,

bisogna indebitarsi di nuovo.

Può accadere anche il contrario. Si conserva ogni euro sul conto senza valutare il costo dei debiti in essere.

In entrambi i casi manca un passaggio: mettere in relazione la decisione con il resto della vita economica della famiglia.

Prima di utilizzare una somma straordinaria, vale la pena rispondere a quattro domande:

✓ Quali spese certe mi aspettano nei prossimi mesi?

✓ Quanto denaro rimarrebbe disponibile dopo questa scelta?

✓ Quanto mi costa oggi il debito e quanto risparmierei estinguendolo, tra interessi e costi?

✓ Quale obiettivo familiare ha oggi la priorità?

Non serve trovare la risposta più sofisticata. Serve rendere visibili le conseguenze.

Il risparmio va rivisto insieme alla vita

Nel mio metodo F.A.I.R. Plan, la Revisione è il momento in cui si verifica se le scelte continuano a essere coerenti con la situazione della famiglia.

Una nascita, un cambio di lavoro, un problema di salute o l’avvicinarsi della pensione possono modificare il compito affidato ai risparmi.

Anche un’entrata inattesa può diventare l’occasione per fermarsi e fare questa verifica.

Prima di decidere come utilizzare quei soldi, prova a completare una frase:

“Oggi, questi soldi devono aiutare la mia famiglia a…”

Affrontare un imprevisto? Ridurre un impegno mensile? Preparare una spesa? Costruire maggiore sicurezza per il futuro?

La risposta è un buon punto di partenza per scegliere.

Hai ricevuto, o prevedi di ricevere, una somma straordinaria e vuoi capire come inserirla nel tuo equilibrio familiare? 

Possiamo partire da una fotografia di entrate, spese, debiti e obiettivi, per valutare insieme le priorità.

Hai ricevuto, o prevedi di ricevere, una somma straordinaria e vuoi capire come inserirla nel tuo equilibrio familiare? Possiamo partire da una fotografia

di entrate, spese, debiti e obiettivi, per valutare insieme le priorità. Trovi i contatti su www.alfonsopaura.it.



Fonti

Stefania Basiglio, Shifting priorities: The evolution of household saving motives in Italy, Journal of Consumer Culture, 1° ottobre 2026. Pagina dell’editore e abstract. I risultati riportati sono quelli disponibili nell’abstract; il testo integrale è ad accesso riservato.

Aditya Aladangady e coautori, Heterogeneity in the Marginal Propensity to Consume among U.S. Households, Federal Reserve, FEDS Notes, 9 ottobre 2026. Analisi originale.